投資の神様「ハムスターMr.Goxx」から学ぶ、投資の基本

今回は、仮想通貨取引をするハムスターについて話します。
ハムスターの投資手法から何を投資家として学ばなければいけないのでしょうか。

この記事は、仮想通貨の取引をするハムスターについて書いています。
約15分(3000字)で読むことができます。

投資のプロが株式市場を圧巻していると思われがちですが、実は次期投資の神様は、ハムスターになるかもしれません。
今回は、S&P500やウォーレンバフェットを超えた投資成績を残したハムスターについて紹介していきます。

ここから私たちは、投資の基本について学んでいきましょう。

仮想通貨取引をするハムスターは投資の天才か？

2021年10月ごろに話題になったニュースがありました。
Mr.Goxxと名付けられたハムスターが仮想通貨の取引を行い、その投資成績がなんとS&P500の利回りを上回ったというのです。次の投資の神様の座は、このドイツ在住のハムスターMr.Goxxになるのか、注目を集めました。
もちろん、これは投資パフォーマンスへの研究であり、一種の悪ふざけではありますが、Mr.Goxxの収益性は30%にも及んだとのことです。

その内容について詳しく見ていきましょう。

ハムスターが仮想通貨の取引を行う

実験の方法

ハムスターMr.Goxxは、どのように仮想通貨の取引を行うのでしょうか？

ハムスターが仮想通貨を取引する方法は単純です。

Goxxくんの家は図のようなところです。
カメラが2台、右側にお食事ゾーンがあります。
そして、回し車が1つとトンネルが2つの構成になっています。

ハムスターが、回し車を回すことで、投資対象の仮想通貨銘柄を決定します。
“Decision-Tunnel BUY”を通ると、買い発注、
“Decision-Tunnel SELL”を通ると、売り発注をします。

つまり、ハムスターのGoxxくんの行動によって、仮想通貨投資の意思決定として売買を行うのです。

実際にハムスターがトンネルを通るのをセンサで検知して、自動的に行われ少額のお金を売買します。

Goxxくんのトレードの様子

言葉で説明しても分かりにくいので、GoxxくんのYouTubeチャンネルのビデオクリップを置いておきます。
自由気ままに遊んでいると思われるGoxx君ですが、その行動自体に投資が結びついています。
恐らくGoxxくんもびっくりなシステムでしょう。。。

ハムスターの投資成績

ハムスター投資の挑戦は、2021年6月に始まります。
取引口座に390ドル相当のユーロを資金に取引は始められました。

その後、Goxxくんのポートフォリオは、498ドルまで成長させ、20 %以上の運用成績を持ちます。
実際に投資を始めてから、100日間の投資成績を示したものが図となります。

S&P500のベンチマークやウォーレンバフェットの会社であるバークシャー社を遥かに超える投資成績を収めるだけでなく、ビットコイン以上の運用成績となりました。

もちろん、これらの結果はこれをご覧の視聴者さんには、面白い悪ふざけだということが分かります。
この結果だけで、だれもこのハムスターに資産を預けようとはお思わないでしょう。Goxxくんが投資の才能があるということではなく、単なる運の積み重ねでしかないものだと思います。
恐らく、長期的に見れば、その運用成績は、仮想通貨全体の値動きと一致するだけであろうことは簡単に想像ができますね。

明らかにGoxxくんの投資判断はランダムです。一時的に運がよく投資成績が良くなることはあっても、再現性のある判断ではないですね。

ハムスターの投資から学ぶこと

資産クラスによって運用成績は異なる

このハムスターの投資実験から分かることの一つが、運用成績の大半は選択した「資産クラス」によって決定されるということです。

このハムスターの場合ですと、資産クラスに仮想通貨を選択しました。
大小ありながらも、結果的にビットコインの値動きによく追従していることが分かります。

つまり、ハムスターの投資成績を違う資産クラスである株などと比較すること自体ナンセンスなのだということです。
仮想通貨のパフォーマンスとS&P500のパフォーマンスは単純比較できません。

Goxxくんの投資成績を同じ仮想通貨で比較してみるとどうでしょうか。
例えば、ビットコインでは22%の上昇、イーサリアムは25%の上昇、カルダノは約50%もの大幅な上昇をしています。
この中で、Goxxくんのパフォーマンスである27%を見ると、実に平凡な投資成績であることが分かります。

ランダムに取引をすることで、図らずも、仮想通貨の市場平均とよく連動して動いていたことになります。
単純に、Goxxくんのポートフォリオは、一種の仮想通貨市場でのインデックスでしかないのだということです。

資産クラスから大きく利回りを上回ることは難しくても、資産クラスの平均を狙うことは難しくないとも言えますね。

ゼロサムゲーム

経済理論の一つに、ゼロサムゲームというものがあります。
参加者の得点と失点の総和が必ずゼロになるというものです。
つまり、得する人がいれば損する人もいる。取引ごとに1人が勝者となり、もう一人が敗者となります。これは、資産の売買をすると必ず起こることで、それらの取引のおかげでトータルとしては市場全体と全く同じ平均リターンを生み出すのです。

多くの取引をすれば、最終的には半分が勝者に、半分が敗者になりますが、取引をすればするほどアクティブ投資はパッシブ投資に比べて手数料がかかります。それらのコストを考慮すると、市場平均よりも結果的に悪くなることが予想できます。

だからこそ、株式投資は以下が大切なのです。

・有望な資産クラスを選ぶこと
・市場平均（インデックス）を狙うこと
・コストを抑えて長期投資すること

ゼロサムゲームに勝つことが投資ではありません。
最終的に市場平均をポートフォリオ化することが一番再現性のある投資です。
現在では、インデックスファンドが簡単に利用できます。使わない手はないのではないでしょうか。

まとめ：ハムスターGoxxの投資手法は誰にでも再現可能

ハムスターが仮想通貨取引を行うことの不思議な世界をご紹介してきました。
Goxxくんの所有者もこれらの投資は娯楽目的であると発言していますが、このハムスターが投資の才能があるとはだれも思っていませんね。

ただ一方で、冗談であると片づけられるものでもありません。

投資の世界では、基本的な原理原則があります。それを知っているのと知らないのとでは、行動が全く異なってくるでしょう。残念ながら、Goxxくんは2021 年 11 月 24 日になくなりましたが、Goxxくんの投資手法をぜひ学んで、資産形成に生かしていきたいですね。

・どの資産クラス（現金・株・債券・仮想通貨など）を選ぶのかが大切
・市場平均（インデックス）を狙う
・分散、長期、低コスト投資が資産形成の基本

以上、最後までお読みいただきありがとうございました。